СПЕЦИФИКА ДОЛГОСРОЧНОГО И КРАТКОСРОЧНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ФИЗИЧЕСКИМИ ЛИЦАМИ СРЕДСТВ В ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Abstract

Введение. В условиях повышенной макроэкономической неопределенности, инфляционного давления и трансформации финансового рынка возрастает значимость выбора эффективных инструментов размещения временно свободных денежных средств физических лиц. Цель исследования заключается в сравнительной оценке основных финансовых инструментов российского рынка с позиции их пригодности для краткосрочного и долгосрочного инвестирования с учетом критериев доходности, надежности и ликвидности. Материалы и методы. Методологическую основу исследования составили системный подход, методы сравнительного и ретроспективного анализа, а также экспертной оценки. Информационную базу сформировали статистические материалы Банка России, Московской биржи, нормативно-правовые документы и результаты отечественных исследований в области финансового рынка и инвестиционного поведения населения. Анализ охватывает период 2020–2025 гг. Основные результаты исследования. Установлено, что в современных условиях наблюдается изменение традиционного соотношения доходности, риска и ликвидности отдельных финансовых инструментов. Выявлено, что банковские депозиты в период высоких процентных ставок обеспечивают сочетание высокой надежности и положительной реальной доходности, сохраняя при этом ограничения по ликвидности. Показано, что инструменты российского рынка ценных бумаг характеризуются повышенной чувствительностью к внешним и внутренним факторам неопределенности, что оказывает существенное влияние на их инвестиционную привлекательность. Обосновано, что инвестиционные инструменты рынка драгоценных металлов, прежде всего золотые инвестиционные монеты, обладают значительным потенциалом долгосрочного сохранения стоимости и диверсификации инвестиционного портфеля. Обсуждение и заключение. Результаты исследования свидетельствуют о формировании новых условий принятия инвестиционных решений частными инвесторами. Полученные выводы позволяют уточнить особенности использования различных финансовых инструментов в зависимости от инвестиционного горизонта и могут быть использованы при разработке стратегий управления личными сбережениями, а также в целях повышения финансовой грамотности населения. Introduction. Against the backdrop of heightened macroeconomic uncertainty, inflationary pressures, and ongoing transformation of the financial market, the selection of effective instruments for allocating temporarily available personal funds has become increasingly important. The purpose of this study is to conduct a comparative assessment of the main financial instruments available in the Russian market in terms of their suitability for shortterm and long-term investment, taking into account the criteria of profitability, reliability, and liquidity. Materials and Methods. The methodological framework of the study is based on a systems approach, comparative and retrospective analysis, and expert assessment methods. The empirical basis comprises statistical data from the Bank of Russia and the Moscow Exchange, regulatory documents, and findings from domestic studies on financial markets and household investment behavior. The analysis covers the period from 2020 to 2025. Results. The study demonstrates that current market conditions have altered the traditional relationship between return, risk, and liquidity across a range of financial instruments. Bank deposits, during periods of elevated interest rates, provide a combination of high reliability and positive real returns while retaining certain liquidity constraints. The findings indicate that instruments of the Russian securities market exhibit increased sensitivity to both external and internal sources of uncertainty, significantly affecting their investment attractiveness. The study further substantiates that precious metals investment instruments, particularly gold bullion coins, possess substantial potential for long-term value preservation and portfolio diversification. Discussion and Conclusion. The findings suggest the emergence of new conditions shaping investment decision-making by individual investors. The results contribute to a more precise understanding of the advantages and limitations of various financial instruments across different investment horizons and may be applied in the development of personal wealth management strategies as well as in initiatives aimed at improving financial literacy among the population.