КОИНТЕГРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА РЫНКЕ ЖИЛЬЯ ДАЛЬНЕВОСТОЧНОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА НА ОСНОВЕ ПАНЕЛЬНОЙ МОДЕЛИ КОРРЕКЦИИ ОШИБОК

Abstract

Применение стандартных методов анализа панельных данных – объединенной регрессии, моделей с фиксированными и случайными эффектами – в условиях нестационарности временных рядов и неоднородности регионов сопряжено с риском ложной регрессии, когда статистически значимые связи выявляются при их фактическом отсутствии. Указанная проблема приобретает особую актуальность для рынка жилья Дальневосточного федерального округа, где системные эконометрические исследования, учитывающие нестационарность и гетерогенность панельных данных, до настоящего времени не проводились. Цель работы состоит в количественной оценке краткосрочных и долгосрочных взаимосвязей между предложением на рынке жилья, инвестициями в основной капитал и оборотом розничной торговли на основе панельной модели коррекции ошибок. Эмпирическая база включает сбалансированную панель по 11 субъектам Дальневосточного федерального округа за 2010–2023 гг.; спецификация модели является логарифмически линейной. На основе спецификационных тестов (на выбор между фиксированными и случайными эффектами, на наличие общих ненаблюдаемых факторов и на гомогенность коэффициентов наклона) обосновано применение метода оценки средних по группам с коррекцией на общие факторы, позволяющего учитывать как гетерогенность параметров, так и воздействие общих ненаблюдаемых эффектов. На основе методов обучения без учителя выявлен кластер регионов, наиболее похожих друг на друга. В результате получены оценки краткосрочных эластичностей предложения по инвестициям и обороту розничной торговли, а также оценена скорость возвращения рынка к долгосрочному равновесию после краткосрочных отклонений. Разработанная модель может служить инструментом анализа и прогнозирования предложения на рынке жилья Дальневосточного федерального округа.